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國際鐵礦石市場(chǎng)競爭格局或生變

發(fā)布時(shí)間: 2014-12-11

面對鐵礦石低迷的行情以及“跌跌不休”的鐵礦石價(jià)格,國際礦石巨頭并未偃旗息鼓、減產(chǎn)囤貨,反而開(kāi)啟了“逆勢擴產(chǎn)”模式。

據媒體報道,未來(lái)幾年,力拓將其產(chǎn)能從2.9億噸提高到3.6億噸;必和必拓則計劃到2017年中期將產(chǎn)能從2.25億噸提高到2.9億噸;而淡水河谷則要在未來(lái)4年將其在巴西卡拉加斯的鐵礦石產(chǎn)量由3億噸擴至4.5億噸,同時(shí),計劃到2018年將銷(xiāo)往中國的鐵礦石總量翻倍,擴至3億噸。更有意思的是,部分國內礦企均選擇了擴產(chǎn)之路。有消息稱(chēng),山東一家礦業(yè)企業(yè)正在謀求擴產(chǎn);攀鋼礦業(yè)新增的白馬鐵礦二期項目,產(chǎn)能也在陸續釋放。業(yè)內人士指出,無(wú)論是國際礦石巨頭,還是國內礦山,逆勢擴產(chǎn)背后各有算盤(pán),其最終都為了謀生機。

以國際礦石巨頭為例,分析人士稱(chēng),很多大型礦山的大部分支出都是固定成本,以最大規模的產(chǎn)能開(kāi)工,性?xún)r(jià)比反而高。即使礦價(jià)掉到60~65美元/噸,澳大利亞和巴西的礦山仍有利潤空間。在另一層面,一些規模小、生產(chǎn)成本高的礦山很可能因扛不住鐵礦石價(jià)格大跌而被迫停產(chǎn),這反而達到了礦石巨頭利用成本優(yōu)勢坐享價(jià)格跳水市場(chǎng)所產(chǎn)生的擠出效應的目的。財報顯示,力拓公司上半年凈利潤同比大幅增長(cháng)156%,必和必拓公司2013~2014財年凈利潤同比增長(cháng)23%,淡水河谷今年二季度凈利潤同比增長(cháng)逾2倍。

而在未來(lái),即便鐵礦石價(jià)格再度下探,國際礦石巨頭即便勒緊褲腰下跌,也不會(huì )減產(chǎn)、減供。因為一旦減產(chǎn),立刻會(huì )有其他供應商占據這部分市場(chǎng)份額?!捌闯杀尽被驅⒊蔀槲磥?lái)鐵礦石市場(chǎng)的主要基調。

而國內礦山逆勢擴產(chǎn)源于自保?!皣a(chǎn)礦山擴產(chǎn)的主要是鋼廠(chǎng)的自有礦山,如攀鋼等鋼企。這些鋼企使用進(jìn)口礦需支付一定運費,使用國產(chǎn)礦可在節省部分成本的同時(shí),對原材料供應形成保障?!眲⒅菑娬f(shuō)。

“你也擴產(chǎn),我也擴產(chǎn),然而作為大客戶(hù)的中國卻適逢經(jīng)濟‘新常態(tài)’,經(jīng)濟從高速增長(cháng)轉向中高速增長(cháng)?!薄拔业匿撹F網(wǎng)”資訊總監徐向春說(shuō),1~10月我國生鐵產(chǎn)量5.9952億噸,同比僅增長(cháng)0.1%。但我國鐵礦石進(jìn)口量卻同比增長(cháng)16.5%,加之國內各項經(jīng)濟指標均不甚樂(lè )觀(guān),我國經(jīng)濟高增長(cháng)時(shí)代已經(jīng)過(guò)去。因此,未來(lái)鐵礦石高需求難以為繼。

研究員張琳坦言,在大家都想謀求擠出效應之時(shí),鹿死誰(shuí)手則難預測?!皣H鐵礦石寡頭競爭局面就此發(fā)生改變?!眲⒅菑娬f(shuō)。

2014年鐵礦石同以往相比已有了“質(zhì)”的變化。鐵礦石價(jià)格跌了,礦企好說(shuō)話(huà)了,企業(yè)海外投礦了,中國鋼企終于硬氣了。此時(shí),也難怪中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )秘書(shū)長(cháng)單尚華能說(shuō)出“三大礦山巨頭誰(shuí)能先滿(mǎn)足中方的條件,我們就先跟誰(shuí)談定,這也包括了總量的分配”如此硬氣的表態(tài)。時(shí)移世易,鐵礦石終于進(jìn)入了買(mǎi)方市場(chǎng)、中國時(shí)間。

這值得歡呼,值得雀躍。但怎奈鋼企出海之舉躊躇不前。數據顯示,2011年中國企業(yè)境外固體礦產(chǎn)投資額226億美元。到了2013年,這一數據僅為49.11億美元。而2014年一季度,境外固體礦產(chǎn)投資額降至9.13億美元,同比減少48%。難道國內鋼企還想坐等礦價(jià)高企之時(shí),重歸憋屈時(shí)代?

幾年前不具備海外買(mǎi)礦條件,鋼企窩在家中尚可理解,但如今國家給了政策,為中國企業(yè)抄底海外礦業(yè)資源打開(kāi)大門(mén)。

從目前條件看,11月18日,國家發(fā)改委公布2014年《政府核準的投資項目目錄》,一共取消和下放38項核準權限。其中境外投資領(lǐng)域,除涉及敏感國家和地區、敏感行業(yè)的項目外,其他項目全部取消核準改為備案管理。政策又大幅放寬,提高了企業(yè)對外投資的便利性,鼓勵企業(yè)競爭國際礦業(yè)資源,提高國家礦業(yè)資源的保障能力。11月17日,中澳自由貿易協(xié)定談判實(shí)質(zhì)性結束,中國私營(yíng)企業(yè)赴澳投資的審查門(mén)檻金額從2.48億澳元提升至10.78億澳元,已和日本等國的免審門(mén)檻一致。隨著(zhù)美國結束量化寬松政策,美元持續走強,大宗商品行情陷入低迷大周期,這些都是中國企業(yè)抄底海外礦業(yè)資源的便利條件。

誠然,現在“出?!钡穆芬苍S艱辛,但從成本角度分析,現在的代價(jià)只是幾年前中國企業(yè)出海收購礦產(chǎn)的幾分之一。誰(shuí)都想掌握先機掌握主動(dòng),但機遇稍縱即逝,鋼企如何拿捏才是關(guān)鍵。