當前,鐵礦石市場(chǎng)進(jìn)入冰點(diǎn),創(chuàng )下金融危機以來(lái)的五年新低,已經(jīng)和金融危機爆發(fā)后的后價(jià)格相當,10月15日,官方統計的進(jìn)口鐵礦石到岸價(jià)格82美元/噸,比年初下降40%,與2011年9月初178美元/噸的價(jià)格高點(diǎn)相比,下跌54%。
鐵礦石價(jià)格如此低迷,對中國鐵礦石供給產(chǎn)生了深刻影響。
直接影響是國內礦山開(kāi)始大面積停產(chǎn)。隨著(zhù)高成本的礦山被逐漸擠出市場(chǎng),據萬(wàn)得資訊顯示,9月末我國鐵精粉礦山的開(kāi)工率為61.8%,較年初大幅下降17個(gè)百分點(diǎn)。
我國鐵礦石開(kāi)采成本高,大部分礦井深度在300米左右,調查顯示,山西、遼寧地區的鐵礦石生產(chǎn)成本(不含稅)主流在90-110美元之間。此外,鐵礦石企業(yè)還要承擔一定的稅賦,2014年1季度,中鋼協(xié)公布我國鐵礦山企業(yè)稅費負擔率平均為21%,最高達30%,稅費項目有20多項。據測算,國內鐵精粉(成品)每噸應繳稅額在150-190元/噸,折合20美元/噸以上,由此,當鐵礦石市場(chǎng)銷(xiāo)售價(jià)格低于100美元/噸,我國礦山大部分開(kāi)始虧損,將出現開(kāi)采停工。
馬爾薩斯認為“農產(chǎn)品的價(jià)格必須大致等于實(shí)際已耕的最貧瘠土地的生產(chǎn)成本”,否則,貧瘠土地就會(huì )退出生產(chǎn),造成糧食供應不足。這條規律同樣適用于全球鐵礦石市場(chǎng)。作為資源性產(chǎn)品,全球鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格由開(kāi)采費用最高的鐵礦石成本所決定的。
另一個(gè)影響是進(jìn)口依賴(lài)增強,澳洲礦獨大,鐵礦石供給集中程度高。
我國鐵礦石消費依賴(lài)進(jìn)口程度進(jìn)一步提高,從2002年的50%攀升至2013年的60%,隨著(zhù)鐵礦石進(jìn)口量再創(chuàng )歷史新高,2014年1-6月份,鐵礦石進(jìn)口量4.57億噸,對外依存度已達63.6%,較2013年全年水平上升3.6個(gè)百分點(diǎn)。
當前,澳大利亞礦石成本優(yōu)勢更加明顯,力拓、必和必拓等大型礦山的生產(chǎn)成本在30-40美元/噸,新興礦山FMG公司的生產(chǎn)成本約在50美元/噸,因此,加上海運費用,澳大利亞鐵礦石到我國港口的成本在45-65美元/噸。憑借低成本,澳洲礦商產(chǎn)量大幅釋放,2014年上半年,澳大利亞三大礦業(yè)公司(力拓、必和必拓、FMG公司)鐵礦石產(chǎn)量累計2.89億噸,比去年同期增長(cháng)16.8%,比2009年上半年大幅增長(cháng)96%。
由此,進(jìn)口鐵礦石的澳礦占比逐年升高,2014年上半年,澳礦占比高達56%,較去年上半年提高6個(gè)百分點(diǎn),較2007年提高19.1個(gè)百分點(diǎn)。同期,其他國家礦源有所下降,巴西礦占比17.6%,較2007年下降7.2個(gè)百分點(diǎn);印度礦占比僅為1.6%,較2007年大幅下降18.6個(gè)百分點(diǎn)。
同時(shí),鐵礦石價(jià)格暴跌,開(kāi)啟了中國企業(yè)開(kāi)拓礦源的機會(huì ),也是我國保障鐵礦石進(jìn)口安全的重要契機。具體來(lái)說(shuō),應做到以下兩點(diǎn):
首先,可鼓勵中國企業(yè)境外淘礦,逢低介入。鐵礦石行情低迷,收購成本及阻力降低,是我國企業(yè)開(kāi)拓境外礦業(yè)項目,獲得采礦權的良好時(shí)機。我國需要堅持礦產(chǎn)資源“兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)”方針,把握低谷時(shí)機,建立穩定的鐵礦石海外源地。
現在,一是可以利用充足的國內資金,成立境外礦山產(chǎn)業(yè)投資基金。通過(guò)投資基金,以市場(chǎng)化方式直接投資境外礦業(yè)項目和采礦權,發(fā)揮政策性銀行、商業(yè)銀行、鋼鐵企業(yè)、證券公司、民間資本等多方力量。二是可以考慮成立境外礦業(yè)投資的“國家隊”,引導國家主權基金主導或參與相關(guān)投資項目。同時(shí),需要提升金融機構的服務(wù)能力,為企業(yè)在境外礦業(yè)勘探、收購、匯率風(fēng)險控制等業(yè)務(wù)提供支持。另外,還應由國家考慮給予相關(guān)財稅扶持,加快建立境外礦產(chǎn)資源權益投資專(zhuān)項資金和境外礦產(chǎn)資源風(fēng)險勘探專(zhuān)項資金,充分利用對外經(jīng)濟技術(shù)合作專(zhuān)項資金等政策,落實(shí)支持企業(yè)走出去戰略,并推出在稅前扣除企業(yè)境外資源勘探的前期費用、進(jìn)口增值稅的先征后返等稅收政策。
現在是礦業(yè)低谷,要扭轉我國境外礦石投資隨之陷入低谷的局面。有統計顯示,2013年我國企業(yè)境外固體礦產(chǎn)投資項目122例,同比下降22.78%,投資額累計49.11億美元,同比下降45%。
當前,我國已積累了一定的海外投資經(jīng)驗,2010年全球礦石投資高峰時(shí)期,我國企業(yè)投資境外礦產(chǎn),目前進(jìn)入達產(chǎn)高峰。其中,投資于塞拉利昂的鐵礦山向國內供應鐵礦,今年上半年我國進(jìn)口塞拉利昂鐵礦石944.2萬(wàn)噸,同比增加462.7萬(wàn)噸。
其次,加強與淡水河谷等巨頭的合作。全球鐵礦石資源壟斷程度高,淡水河谷、力拓、必和必拓三家企業(yè)控制世界鐵礦石70%的海運貿易量,壟斷了澳大利亞、巴西以及南非的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源。我國鐵礦石需求依賴(lài)進(jìn)口,需強化與國際礦業(yè)公司的合作,形成良好、穩定合作關(guān)系。此外,還應建立國家間的經(jīng)貿金融合作關(guān)系,降低鐵礦石經(jīng)貿投資匯率風(fēng)險。我國已經(jīng)與澳大利亞、巴西分別簽署了雙邊本幣互換協(xié)議,需要繼續擴大和深化礦石資源國貨幣與人民幣的互換業(yè)務(wù)并推動(dòng)兩國銀行間協(xié)議等合作機制,有利于鐵礦石經(jīng)貿投資發(fā)展。
要弱化澳大利亞礦企一枝獨大現象,必須強化與巴西企業(yè)的合作。目前,中國進(jìn)出口銀行、中國銀行已經(jīng)與淡水河谷公司簽署融資協(xié)議。我國船運公司開(kāi)始與淡水河谷合作,10月2日淡水河谷旗下的超大型礦砂船??壳鄭u,開(kāi)啟了中巴海運合作的新機會(huì )。大型礦砂船的投入使用,實(shí)現了運能翻番,每噸貨物運輸費用降低兩到三成,有效降低了巴西到我國的運輸費用,這將有效的擴大巴西礦在我國的市場(chǎng)份額,從而使得鐵礦石進(jìn)口源地趨于均衡。