鐵礦石價(jià)格狂跌,國內鋼企欲建立靈活定價(jià)機制
從去年4月開(kāi)始,相關(guān)鐵礦石價(jià)格一路狂跌,3月26日最新指數價(jià)格鐵破55美元至54美元/噸,跌幅同比超過(guò)50%。
隨著(zhù)鐵礦石價(jià)格一路狂跌,并已經(jīng)開(kāi)始接近作為外礦成本線(xiàn)風(fēng)向標的FMG成本線(xiàn),為避免原料采購風(fēng)險,國內各大鋼企開(kāi)始紛紛縮減長(cháng)協(xié)礦,并開(kāi)始增加現貨采購、多指數定價(jià)等議價(jià)方式,保持了數十年的礦山價(jià)格堡壘松動(dòng)跡象越發(fā)明顯。
在3月25日—27日于石家莊召開(kāi)的2015年冶金礦產(chǎn)品國際會(huì )議上,十多家國內鋼企表示:“在鋼材價(jià)格更為疲軟的情況下,國內鋼企并沒(méi)有因為鐵礦石價(jià)格的下降獲得盈利,在今年前兩月的運營(yíng)都以虧損交卷,這讓鋼廠(chǎng)對鐵礦石大宗原料的采購更為謹慎,普遍采取低庫存思路以維持生產(chǎn)?!?/span>
縮減長(cháng)協(xié)礦
在鐵礦石價(jià)格上升周期,長(cháng)協(xié)礦作為穩定礦價(jià)的一種定價(jià)機制,一直是國內大型鋼廠(chǎng)比較傾向的采購形式,但從去年開(kāi)始,鐵礦石價(jià)格持續下跌,從去年4月9日的119美元/噸下降到目前的54美元/噸,以往的長(cháng)協(xié)礦定價(jià)開(kāi)始失去價(jià)格優(yōu)勢,還可能增加采購成本。
“在鐵礦石價(jià)格下行通道過(guò)程中,前期購置的高價(jià)礦經(jīng)過(guò)一個(gè)生產(chǎn)周期生產(chǎn)出的鋼材,與當期價(jià)格相比虧損明顯?!爸袊撹F工業(yè)協(xié)會(huì )某高層領(lǐng)導指出。
在此背景下,以往的高庫存運轉更加大鋼企虧損風(fēng)險,加之國內鋼材價(jià)格疲軟不振,鋼企補庫意愿越發(fā)低迷,壓低庫存、縮減長(cháng)協(xié)礦訂單量以及合約周期,成為很多鋼企的共同選擇。
首鋼國際方面表示,“在2013年一輪長(cháng)協(xié)礦到期后,我們將長(cháng)期合同調成了短期合同,合同周期縮短了1到2年;到去年底今年年初,我們有第二輪到期,大的方針是減量,從長(cháng)協(xié)礦的整體量計算是減了大約20%。
一直通過(guò)長(cháng)協(xié)礦制度采購鐵礦石的寶鋼方面也表示,“待湛江項目的需求上來(lái)之后,將會(huì )考慮采購現貨礦?!睋榻B,寶鋼方面的用料結構近年來(lái)沒(méi)有大的調整,因而長(cháng)協(xié)礦制度一直沿用。
馬鋼方面介紹,“公司去年進(jìn)口礦約1600萬(wàn)噸,用料結構幾年來(lái)基本沒(méi)有大的調整,采購方式主要是長(cháng)協(xié)礦70%,現貨30%,長(cháng)協(xié)礦去年以來(lái)也有陸陸續續的到期,目前在和供應商談判,長(cháng)協(xié)礦這塊也減量了,有120多萬(wàn)噸,減的主要是市場(chǎng)結合度比較差的,或者它搭售的其他品味的鐵礦石?!?/span>
在縮減長(cháng)協(xié)礦的同時(shí),鋼企普遍采取低庫存戰略。
河北鋼鐵集團方面表示,“目前集團鐵礦石的庫存保持在21天,可以說(shuō)非常低的,目的是避免鐵礦石價(jià)格暴跌的時(shí)候給公司帶來(lái)的風(fēng)險”。
馬鋼方面表示,“公司的庫存都在緩慢下降,目前的庫存周期,不到20天?!?/span>
鞍鋼方面則表示,“庫存由以前的一個(gè)月或者1個(gè)半月的存量降低到目前的兩周以?xún)?,這對降低成本以及資金占有量效果明顯,要解決的主要問(wèn)題就是組織好現貨采購,保證生產(chǎn)需要。
河北敬業(yè)集團則表示,2015年將采取快進(jìn)快出的模式,庫存維持在7天以?xún)取?/span>
謀求靈活定價(jià)機制
與壓低庫存、縮減長(cháng)協(xié)礦相對應的是,國內鋼企開(kāi)始普遍增加現貨采購量,并設法達成更靈活的定價(jià)機制。
除了上述寶鋼、馬鋼等鋼企外,包鋼股份也表示將增加現貨采購。
包鋼股份表示,“公司在鐵礦石用料方面,自產(chǎn)礦占60%,從海外進(jìn)口200多萬(wàn)噸,比較少,從蒙古也進(jìn)口100~200萬(wàn)噸的礦,目前鐵礦石價(jià)格下降到這個(gè)程度上,對內陸鋼廠(chǎng)的壓力更大,由于成本的問(wèn)題,自產(chǎn)礦成本壓力比較大,與進(jìn)口礦相比沒(méi)有什么優(yōu)勢,包鋼后面也會(huì )從海外多進(jìn)口一些礦,原來(lái)的進(jìn)口礦多是長(cháng)協(xié),后面也不計劃增加長(cháng)協(xié)礦,多從現貨市場(chǎng)采購?!?/span>
民營(yíng)鋼企方面,多以現貨采購為主,河北縱橫鋼鐵表示,旗下的中鐵裝備去年鋼鐵產(chǎn)量1000萬(wàn)噸,所用鐵礦石幾乎全部為外礦,其中長(cháng)協(xié)礦不到10%;河北敬業(yè)集團也表示,進(jìn)口礦中長(cháng)協(xié)礦占比很少,不到10%,主要是從貿易商中采購。
實(shí)際上,對國內鋼企來(lái)說(shuō),與海外礦山達成的長(cháng)協(xié)礦定價(jià)在很多方面條件依然比較苛刻,這也增加了鋼企縮減長(cháng)協(xié)礦、尋求更多定價(jià)方式的意愿。
鞍鋼方面表示,“隨著(zhù)自產(chǎn)礦產(chǎn)量的增加,公司進(jìn)口礦將由1500萬(wàn)噸降到1200萬(wàn)噸,長(cháng)協(xié)礦也在大幅減少,我們認為礦山的條件比較苛刻,我們不能接受,此外目前現貨市場(chǎng)貨量比較多,不簽長(cháng)協(xié)礦也能拿到礦,我們沒(méi)必要鎖定這么多的礦?!?/span>
“與鋼廠(chǎng)相比,貿易商和礦山的定價(jià)更靈活,比如m+1,同樣談一年的長(cháng)協(xié)礦,貿易商比較方便的增加m+1的條件,而鋼廠(chǎng)就比較難拿。我們認為礦山的礦應該多擠出來(lái)拿到市場(chǎng)上來(lái)賣(mài),如果大家都減少長(cháng)協(xié)礦,它們海外礦山肯定拿出來(lái)到市場(chǎng)上賣(mài),這樣市場(chǎng)的選擇空間就大一些?!卑颁摲矫嬲J為。
馬鋼方面表示,在今年與海外礦山的談判過(guò)程中已經(jīng)感受到較以往更加寬松的環(huán)境,“定價(jià)機制上,今年比較靈活,m、m+1都可以談?!?/span>
民營(yíng)鋼企在定價(jià)機制的談判上更為敏感,河北敬業(yè)集團表示,“公司的定價(jià)方式取決于根據市場(chǎng)情況,從以前的多種定價(jià)模式到現在的m+1甚至m+n,2015年繼續延續這種模式?!?/span>
河北縱橫鋼鐵也認為,“為避免行情風(fēng)險,最有效的辦法就是制定浮動(dòng)價(jià),甚至是滯后的浮動(dòng)價(jià),比如采取m+1,制定價(jià)越滯后越好?!?/span>
不過(guò)河北鋼鐵集團認為,“雖然目前礦山價(jià)格在下跌,但說(shuō)有話(huà)語(yǔ)權還為時(shí)過(guò)早?!?/span>
中鋼協(xié)數據顯示,2014年中國進(jìn)口鐵礦石量為9.33億噸,同比增長(cháng)13.8%,對外依存度進(jìn)一步提高到78.5%,同比提高9.7個(gè)百分點(diǎn),而中國冶金規劃研究院認為,2015年我國進(jìn)口鐵礦石數量仍會(huì )增加,預計將達到約9.8億噸。
業(yè)內人士認為,我國進(jìn)口鐵礦石年以數億噸計,很多鋼企年進(jìn)口鐵礦石上千萬(wàn)噸,鐵礦石價(jià)格只要浮動(dòng)1美元,對這些鋼企而言就是幾千萬(wàn)甚至上億元的成本波動(dòng),而去年鋼鐵行業(yè)銷(xiāo)售利潤率只有0.85%,在盈利極微弱的行業(yè)背景下,建立更靈活的定價(jià)機制對保證鋼鐵企業(yè)穩定運行意義重大。