澳大利亞工業(yè)、科學(xué)、能源與資源部在其2021年6月發(fā)布的資源與能源季度報告中稱(chēng)，由于全球經(jīng)濟從新冠肺炎疫情的影響中持續復蘇，預計2021年全球鋼鐵需求將同比增長(cháng)5.8%，但這一預期面臨疫情進(jìn)一步爆發(fā)和疫苗接種延遲的下行風(fēng)險。隨著(zhù)市場(chǎng)逐步恢復至常態(tài)，預計2022年全球鋼鐵需求增速將放緩至2.7%。
在供應鏈復蘇之際，強勁的需求已導致美國、歐盟和亞洲多個(gè)地區的鋼材價(jià)格在2021年上半年創(chuàng )下新紀錄。隨著(zhù)這種需求沖動(dòng)消退，以及供應持續恢復，預計2021年下半年鋼材價(jià)格將有所回落。
1、全球粗鋼產(chǎn)量隨經(jīng)濟復蘇反彈
隨著(zhù)各主要經(jīng)濟體逐步擺脫新冠肺炎疫情影響，全球粗鋼產(chǎn)量繼續強勁反彈，2021年一季度同比增長(cháng)10%。2021年3月，美國、歐盟、日本和印度的粗鋼產(chǎn)量都已經(jīng)恢復到新冠肺炎疫情爆發(fā)前的水平。
預計2021年全球經(jīng)濟同比增長(cháng)將達到6.0%，至少是40年來(lái)最快的速度。世界上最大的兩個(gè)經(jīng)濟體——美國和中國——處于復蘇的前沿，預計2021年美國和中國的國內生產(chǎn)總值將分別同比增長(cháng)6.4%和8.4%。預計2022年全球經(jīng)濟復蘇的步伐將放緩，同比增長(cháng)在4.4%。
2、需求復蘇和供應緊張推動(dòng)中國鋼材價(jià)格創(chuàng )新高
繼2020年粗鋼產(chǎn)量再創(chuàng )紀錄后，2021年中國粗鋼產(chǎn)量繼續保持增長(cháng)。中國經(jīng)濟受益于中國政府推動(dòng)新的基礎設施建設以及擴張性貨幣政策的支持。建筑業(yè)的增長(cháng)是2021年上半年中國經(jīng)濟增長(cháng)的持續動(dòng)力。2021年下半年開(kāi)始，信貸增長(cháng)疲軟和刺激性宏觀(guān)經(jīng)濟政策的逐步弱化，可能會(huì )使中國經(jīng)濟增速略有放緩。
自新冠肺炎疫情爆發(fā)以來(lái)，中國商品消費向更高水平的轉移，以及美國和歐盟等經(jīng)濟體工業(yè)生產(chǎn)水平的低迷，支撐了過(guò)去一年全球對中國出口需求的顯著(zhù)增長(cháng)。今年前四個(gè)月，中國出口同比大幅增長(cháng)，達到2017年以來(lái)的最高水平。由于全球主要經(jīng)濟體將在2021年下半年繼續開(kāi)放，服務(wù)業(yè)消費將會(huì )回升，將緩解這一趨勢，這或將對中國制造業(yè)帶來(lái)不利影響。
對中國削減國內粗鋼產(chǎn)量的預期似乎加劇了2021年上半年的需求增長(cháng)，同時(shí)對澳大利亞鐵礦石貿易中斷的擔憂(yōu)加劇，提振了短期鋼鐵需求。
上述因素的綜合影響，使得廣泛用于建筑業(yè)和制造業(yè)的熱軋板卷和螺紋鋼價(jià)格在亞洲現貨和期貨市場(chǎng)創(chuàng )下歷史新高。這包括5月初創(chuàng )紀錄的中國國內熱軋板卷和螺紋鋼現貨價(jià)格分別達到6720元/噸（1041美元/噸）和6259元/噸（974美元/噸）。
2020年12月，中國工業(yè)和信息化部宣布計劃在2021年削減粗鋼產(chǎn)量，這一政策是中國到2060年實(shí)現“碳中和”的路線(xiàn)的一部分，這可能導致到2021年底產(chǎn)量減少30%-50%。
隨著(zhù)5月大宗商品價(jià)格飆升，監管機構已宣布要更嚴格地執行限產(chǎn)措施，同時(shí)抑制鋼材和鐵礦石市場(chǎng)的投機性采購。
中國從5月初開(kāi)始取消部分鋼材的出口退稅，這可能會(huì )降低中國鋼材的出口水平。這些措施是為降低中國鋼鐵行業(yè)總能耗所做的努力，同時(shí)也可能提振國內鋼材供應，緩解當前的需求壓力。
中國國家發(fā)展和改革委最近也宣布，將繼續尋求鐵礦石供應的多元化，目前澳大利亞鐵礦石進(jìn)口量占中國鐵礦石進(jìn)口總量的60%。具體措施包括增加國內廢鋼回收，目標是到2025年用廢鋼生產(chǎn)的粗鋼占比達到30%。這可能需要中國目前的鋼鐵生產(chǎn)結構發(fā)生重大轉變，2019年，中國電爐鋼占比在11%左右。電爐鋼生產(chǎn)通常使用大量廢鋼作原料。另外，鑒于中國很多高爐是最近投產(chǎn)的，因而中國可能會(huì )探索增加高爐-轉爐流程中廢鋼用量的方案。然而，短期內，當前全球廢鋼短缺也會(huì )制約中國廢鋼的使用。
中國還將尋求擴大國內鐵礦石產(chǎn)能，并確保獲得更多的海外鐵礦石資源。相對于澳大利亞和巴西等主要鐵礦石供應國而言，中國鐵礦石的品位相對較低，邊際成本較高，因此中國的努力可能會(huì )集中在海外市場(chǎng)。擬議中的幾內亞西芒杜鐵礦石開(kāi)發(fā)項目備受關(guān)注，被視為中國未來(lái)供應鏈的一個(gè)關(guān)鍵要素，盡管該礦的生產(chǎn)仍需數年時(shí)間。西芒杜鐵礦潛在產(chǎn)能為每年2億噸，約為西澳大利亞皮爾巴拉地區目前產(chǎn)量的15%-20%。
3、中國以外地區粗鋼產(chǎn)量復蘇強勁
除中國外，全球經(jīng)濟復蘇預計將帶動(dòng)發(fā)達國家的鋼鐵需求，預計2021年同比增長(cháng)8.2%。
盡管美國粗鋼產(chǎn)量從新冠肺炎疫情中反彈的速度較慢，但現在已恢復到新冠肺炎疫情前的水平。2021年3月，美國粗鋼總產(chǎn)量為710萬(wàn)噸，同比增長(cháng)1.0%。美國鋼廠(chǎng)的閑置產(chǎn)能、現有的鋼材進(jìn)口關(guān)稅以及廢鋼的持續稀缺，都導致美國鋼材供應緊張。這造成美國成品鋼材訂貨至交貨時(shí)間過(guò)長(cháng)，以及熱軋卷和邊角廢鋼價(jià)格不斷創(chuàng )下新的紀錄。
今年下半年面臨的另一個(gè)風(fēng)險是目前的半導體短缺及其對美國汽車(chē)制造商的影響。福特和通用等美國主要汽車(chē)制造商已經(jīng)預計2021年汽車(chē)減產(chǎn)，并都預測今年的收益將會(huì )下降（約15億-25億美元）。據估計，2021年美國生產(chǎn)的汽車(chē)可能會(huì )減少75萬(wàn)輛，這將對鋼材需求和廢鋼供應產(chǎn)生顯著(zhù)影響。
歐盟粗鋼產(chǎn)量也已恢復到新冠肺炎疫情前的水平，2021年3月粗鋼產(chǎn)量為1420萬(wàn)噸。比去年同期高出17%。2021年一季度歐盟粗鋼產(chǎn)量也比上年同期增長(cháng)4.2%，這與政府的支持措施以及被壓抑的需求復蘇有關(guān)。然而，歐盟鋼鐵生產(chǎn)的復蘇目前似乎慢于工業(yè)生產(chǎn)和鋼鐵需求的復蘇，這導致訂貨至交貨周期延長(cháng)，而歐洲鋼材市場(chǎng)供應緊張，導致熱軋卷和螺紋鋼價(jià)格創(chuàng )下歷史新高。截至2021年3月，許多主要鋼鐵企業(yè)在報告中稱(chēng)今年一季度是十年來(lái)表現最好的一個(gè)季度。
歐盟經(jīng)濟在2021年的復蘇繼續由建筑業(yè)和制造業(yè)帶動(dòng)，特別是在意大利、法國和西班牙。不過(guò)與美國一樣，目前半導體的短缺仍是該地區汽車(chē)制造業(yè)復蘇面臨的關(guān)鍵風(fēng)險。
4、到2023年全球鋼鐵需求將持續增長(cháng)
目前，一些國家已經(jīng)承諾在未來(lái)幾十年實(shí)現雄心勃勃的碳減排目標。今年4月，美國宣布了新的碳減排目標，即到2030年溫室氣體排放量較2005年減少50%-52%。此前，歐盟（2030年碳排放較1990年減少55%）、中國（2060年實(shí)現“碳中和”）和日本（2030年碳排放較2013年減少46%）等其他主要鋼鐵生產(chǎn)國也設定了類(lèi)似的目標。
作為能源密集型行業(yè)，鋼鐵行業(yè)將直接受到經(jīng)濟轉型的影響。然而，在新冠肺炎疫情后經(jīng)濟活動(dòng)復蘇的推動(dòng)下，短期內鋼材需求將持續增長(cháng)。作為清潔能源轉型的關(guān)鍵參與方，鋼鐵行業(yè)也可能受益于主要經(jīng)濟體計劃或正在進(jìn)行的重大基礎設施項目。這些基礎設施包括升級輸電和配電基礎設施、風(fēng)力渦輪機、水力發(fā)電和核電站。
美國政府提出的2.2萬(wàn)億美元的美國就業(yè)計劃非常注重對新基礎設施、清潔技術(shù)和可再生能源的投資。如果計劃在國會(huì )獲得通過(guò)，1.7萬(wàn)億美元的擬議支出將用于基礎設施，包括修復道路和橋梁、新的公共交通、重建公用事業(yè)基礎設施和發(fā)展國內電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)。歐盟和日本也在計劃或出臺類(lèi)似的基礎設施“綠色”財政刺激措施。
因此，在展望期內，預計全球粗鋼產(chǎn)量每年穩定增長(cháng)2.8%，到2023年達到21億噸。
從長(cháng)遠來(lái)看，鋼鐵行業(yè)預計需要在技術(shù)開(kāi)發(fā)和材料效率方面取得顯著(zhù)進(jìn)步，以達到碳減排的目標。這包括過(guò)程自動(dòng)化和人工智能的應用，轉向使用天然氣等能源，碳的捕集、利用和儲存（CCUS）等新技術(shù)的開(kāi)發(fā)與應用，以及氫基生產(chǎn)的探索等。隨著(zhù)越來(lái)越多的企業(yè)采取碳減排舉措，遠期來(lái)看（未來(lái)幾十年），全球鋼鐵需求預計與當前水平持平或下降。盡管各國優(yōu)先考慮的是經(jīng)濟復蘇和財政刺激，但預計在展望期內全球粗鋼總產(chǎn)量不會(huì )下降。
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