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淡水河谷公布第三季度財務(wù)業(yè)績(jì),凈利潤達29.08億美元

發(fā)布時(shí)間: 2020-10-29

2020年第三季度,形式上經(jīng)調整后的EBITDA(息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤)達到62.24億美元,較第二季度增加了26.38億美元,為2013年第四季度以來(lái)的最高值。本季度,淡水河谷所有業(yè)務(wù)的EBITDA均有增長(cháng),其中鐵礦石實(shí)際價(jià)格上漲26%以及鐵礦石銷(xiāo)量增長(cháng)20%是業(yè)績(jì)提升的主要驅動(dòng)力。

若布魯馬迪紐相關(guān)費用和抗擊新冠肺炎疫情捐款總計1.29億美元不納入計算,第三季度經(jīng)調整后EBITDA為 60.95億美元。

2020年第三季度,黑色金屬業(yè)務(wù)EBITDA為58.56億美元,較第二季度增長(cháng)了23.54億美元。

- 在中國強勁市場(chǎng)需求的推動(dòng)下,淡水河谷鐵礦石粉礦的實(shí)際價(jià)格達到112.1美元/噸,較第二季度增長(cháng)了23.2美元/噸,該上漲主要系62%品位鐵礦石參考價(jià)格指數上漲、遠期價(jià)格曲線(xiàn)走高所導致。

- 2020年第三季度,鐵礦石粉礦的C1現金成本降低了2.2美元/噸,至14.9美元/噸。C1現金成本下降的原因為固定成本進(jìn)一步攤?。?.5美元/噸)和滯期費的正?;?.9美元/噸),2020年第二季度業(yè)績(jì)報告中已對這兩項因素有所預期。第三方鐵礦石采購成本的提高(0.6美元/噸)部分抵消了上述正面影響。本季度不包括第三方采購的C1現金成本為12.5美元/噸,較第二季度降低了2.9美元/噸。由于鐵礦石價(jià)格處于高位,第三方采購成本亦會(huì )隨之增加,2020年下半年的C1現金成本較難達到14.5美元/噸的水平。

- 正如第二季度所預期,2020年第三季度海運成本回升2.2美元/噸,達到15.7美元/噸,主要系航運現貨市場(chǎng)季節性運費上漲以及包船和船用燃油成本升高所導致。

2020年8月,淡水河谷批準實(shí)施南嶺120項目,該項目多年期總投資額為15億美元,預計將于2024年投產(chǎn),項目?jì)热莅ㄔ谀蠋X開(kāi)辟新礦區、將遠距離傳送帶變?yōu)閺途€(xiàn)、建設新的選礦生產(chǎn)線(xiàn)以及增加堆場(chǎng)面積。該項目將提高淡水河谷北部系統的運營(yíng)靈活性,并將起到降低運營(yíng)風(fēng)險、提高北部系統可靠性的重要作用。

2020年第三季度,基本金屬業(yè)務(wù)經(jīng)調整EBITDA為7.70億美元,較第二季度增長(cháng)了2.07億美元,其中,銅業(yè)務(wù)EBITDA達到創(chuàng )紀錄的3.80億美元?;窘饘贅I(yè)務(wù)的良好業(yè)績(jì)主要得益于:(1)隨著(zhù)倫敦金屬交易所參考價(jià)格的上漲,鎳和銅的實(shí)際價(jià)格上漲;(2)副產(chǎn)品對成本沖減力度增加,尤其是黃金、銠和鈀;(3)沃伊斯灣(Voisey’s Bay)礦區維修保養期結束,停工費用隨之減少。

2020年10月,淡水河谷與住友金屬礦山株式會(huì )社(Sumitomo Metal Mining Co.)完成了將淡水河谷印度尼西亞公司(PT Vale Indonesia Tbk)20%的股權轉讓給Inalum的交易,從而滿(mǎn)足了淡水河谷印度尼西亞公司將其營(yíng)業(yè)執照延期至2025年以后的一項先決條件。

2020年第三季度,煤炭業(yè)務(wù)的EBITDA較第二季度增長(cháng)5600萬(wàn)美元,達到負2.13億美元,主要由于2020年6月復產(chǎn)后,冶金煤銷(xiāo)量增加和固定成本攤薄。淡水河谷的煤炭業(yè)務(wù)團隊預計于11月恢復為期三個(gè)月的維修保養計劃,其后煤炭業(yè)務(wù)的生產(chǎn)運行率預期將達到1500萬(wàn)噸/年。

2020年第三季度,淡水河谷實(shí)現凈利潤29.08億美元,較第二季度的9.95億美元增加了19.13億美元。該良好業(yè)績(jì)主要得益于本季度EBITDA的提高以及權益業(yè)績(jì)的改善,在第二季度,公司針對薩馬科和雷諾瓦基金會(huì )(Renova Foundation)的未來(lái)支出提取準備金,對權益業(yè)績(jì)曾造成負面影響。財務(wù)費用的增加部分抵消了上述正面影響,費用來(lái)自股東債券的市值計價(jià),以及淡水河谷發(fā)行的財務(wù)擔保的公允價(jià)值重估。

2020年第三季度,淡水河谷運營(yíng)產(chǎn)生的自由現金流為37.51億美元,較第二季度增加了34.74億美元,該結果得益于EBITDA的強勁增長(cháng)以及周轉資金的逐步正?;?,其中周轉資金的負面影響較第二季度減少了7.69億美元。

2020年3月,考慮到新冠肺炎疫情增加的風(fēng)險和不確定性,公司動(dòng)用了50億美元的循環(huán)信用貸款并于2020年9月償還。貸款償還后,循環(huán)信用貸款的可用額度已恢復如初。

淡水河谷的資金流動(dòng)性還受到2020年7月發(fā)行債券所獲收益的正面影響。2020年7月,淡水河谷發(fā)行了2030年到期的15億美元債券,票面年利率為3.75%,該債券收益率為淡水河谷所發(fā)行的十年期債券中最低的。這標志著(zhù)淡水河谷自2017年2月離開(kāi)國際債務(wù)資本市場(chǎng)后的成功回歸。

2020年第三季度,淡水河谷董事會(huì )批準恢復執行《股東薪酬政策》,淡水河谷根據2020年上半年的公司業(yè)績(jì)和2019年12月宣布發(fā)放的股息,派發(fā)股東紅利總計33.27億美元。