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目前國內通用的鋼鐵工業(yè)集中度指標采用的是粗鋼集中度指標。以各年度12月份《中國鋼鐵工業(yè)統計月報》所發(fā)布（由國家統計局授權鋼鐵協(xié)會(huì )發(fā)布）的當年度全國粗鋼產(chǎn)量為該年度粗鋼集中度指標的母項，并根據中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )員企業(yè)上報給鋼鐵協(xié)會(huì )的年度粗鋼產(chǎn)量及各個(gè)會(huì )員企業(yè)統計口徑來(lái)確定粗鋼集中度指標的子項，據此所計算出的粗鋼集中度指標統稱(chēng)為表觀(guān)性粗鋼集中度指標。本文根據2007年至2017年各年度表觀(guān)性粗鋼集中度指標的增減情況進(jìn)行時(shí)間階段劃分，對并從粗鋼產(chǎn)量增減、鋼鐵行業(yè)效益、鋼材價(jià)格走勢等三個(gè)方面對各個(gè)階段的粗鋼集中度指標變化特點(diǎn)進(jìn)行對比分析。

一、近11年粗鋼集中度指標三個(gè)階段的劃分

2007年至2017年，這11年粗鋼集中度指標變化呈現三個(gè)較明顯的階段：第一階段是從2007年至2011年。在這一階段性粗鋼集中度指標基本是逐年上升的態(tài)勢，并于2011年達到近11年的峰值。2011年前5家鋼鐵企業(yè)粗鋼集中度為33.71%，前10家為49.20%，前15家為58.10%；第二階段是從2012年至2016年，在該階段粗鋼集中度指標連續5年下降，且2016年粗鋼集中度指標創(chuàng )近11年來(lái)的最低值。2016年前5家鋼鐵企業(yè)粗鋼集中度為21.89%，前10家為34.09%，前15家為42.49%，分別較2011年的最高值下降了11.82個(gè)百分點(diǎn)、15.11個(gè)百分點(diǎn)、15.61個(gè)百分點(diǎn)；2017年則可以看作是第三階段的起點(diǎn)。2017年前5家鋼鐵企業(yè)粗鋼集中度為25.21%，前10家為36.94%，前15家為到45.40%，分別較2016年提高了3.32個(gè)百分點(diǎn)、2.85個(gè)百分點(diǎn)、2.85個(gè)百分點(diǎn)，并高于2014年、2015年，達到了2013年粗鋼集中度指標的水平。

二、各個(gè)階段粗鋼產(chǎn)量增速、行業(yè)效益、鋼材價(jià)格走勢的差異性

粗鋼集中度指標在這三個(gè)階段呈現截然不同的走勢，必然與這三個(gè)階段的行業(yè)生產(chǎn)、行業(yè)效益及市場(chǎng)環(huán)境密切相關(guān)。對三個(gè)階段的粗鋼產(chǎn)量同口徑同比情況進(jìn)行分析可知：第一階段有4個(gè)年度的粗鋼產(chǎn)量同口徑同比增速保持在8%以上，僅2008年粗鋼產(chǎn)量同口徑同比增長(cháng)1.1%。第二階段有4個(gè)年度的粗鋼產(chǎn)量同口徑同比增速都低于4%，僅2013年粗鋼產(chǎn)量同口徑同比增速超過(guò)了4%（僅為7.5%）?？傮w看第一階段各年度粗鋼產(chǎn)量增速的算術(shù)平均值為9.7%，第二階段各年度粗鋼產(chǎn)量增速的算術(shù)平均值為2.08%，第一階段要高出第二階段7.62個(gè)百分點(diǎn)；2017年粗鋼產(chǎn)量同口徑同比5.7%，這一增速低于第一階段的算術(shù)平均值（僅高于2008年），但高于第二階段的算術(shù)平均值（僅低于2013年）。

對三個(gè)階段的黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷(xiāo)售利潤率進(jìn)行對比可知：第一階段有4個(gè)年度的銷(xiāo)售利潤率超過(guò)了2.6%，僅2009年銷(xiāo)售利潤率（為2.1%）低于2.6%。第一階段2007年銷(xiāo)售利潤率高達5.5%，是近11年的最高值；第二階段有4個(gè)年度的銷(xiāo)售利潤率低于2.6%，其中2015年銷(xiāo)售利潤率低至0.81%，是近11年的最低值。第二階僅2016年銷(xiāo)售利潤率（為2.63%）高于2.6%?？傮w看第一階段各年度銷(xiāo)售利潤率的算術(shù)平均值為3.25%，第二階各年度段銷(xiāo)售利潤率的算術(shù)平均值為1.92%，第一階段要高出第二階段1.33個(gè)百分點(diǎn)，即第一階段鋼鐵行業(yè)盈利水平要明顯好于第二階段；2017年黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷(xiāo)售利潤率為5.07%，僅低于2007年，明顯好于第一階段、第二階段的算術(shù)平均值。

對三個(gè)階段的鋼材綜合價(jià)格指數(CSPI)當月值進(jìn)行對比可知：如果第一階段剔除2008年鋼材價(jià)格的“波峰”，則第一階段鋼材價(jià)格指數呈現較好的動(dòng)態(tài)上升趨勢，其中2007年、2009年鋼材價(jià)格指數基本在100至120之間波動(dòng)，2010年、2011年鋼材價(jià)格指數基本呈逐月上升的態(tài)勢。從2011年10月起，鋼材價(jià)格指數有所回落，但2011年12月的鋼材價(jià)格指數依然保持120左右，屬于歷史上的高價(jià)格區間；第二階段前4年鋼材價(jià)格指數呈現下跌的態(tài)勢，并于2015年11月跌至近11年的最低點(diǎn)（56.19）。2016年鋼材價(jià)格指數基本呈逐月上升的態(tài)勢，并于2016年12月升至99.51，但2016年鋼材價(jià)格指數的月度算術(shù)平均值僅為73，僅高于2015年（月均值為69），依然屬于歷史上的低價(jià)格區間?？傮w看第一階段鋼材價(jià)格指數月度算術(shù)平均值為120，剔除2008年價(jià)格波峰后鋼材價(jià)格指數月度算術(shù)平均值為117。第二階段鋼材價(jià)格指數月度算術(shù)平均值為90，第一階段鋼材價(jià)格指數月度平均值至少高出第二階段27（個(gè)點(diǎn)）以上，即第一階段鋼鐵價(jià)格水平明顯好于第二階段。

2017年鋼材價(jià)格指數呈現動(dòng)態(tài)上升的態(tài)勢，從2017年1月的99.87上升至2017年12月的121.8，與2010年鋼材價(jià)格指數走勢較為相近。2017年鋼材價(jià)格指數月度算術(shù)平均值為108（見(jiàn)圖4），優(yōu)于第二階段4個(gè)年份的月度算術(shù)平均值（僅低于2012年），同時(shí)低于第一階段4個(gè)年份（僅優(yōu)于2009年）的月度算術(shù)平均值。因此，2017年鋼材價(jià)格指數整體優(yōu)于第二階段，但遜于第一階段，且各月價(jià)格指數走勢與第一階段后3年有所接近，但完全區別于第二階段的頭4年。

三、粗鋼集中度指標與產(chǎn)量增速、行業(yè)效益、價(jià)格走勢的關(guān)聯(lián)性分析

1.第一階段粗鋼集中度指標與價(jià)格走勢等因素的關(guān)聯(lián)性分析

第一階段鋼材價(jià)格指數整體呈上升態(tài)勢（剔除2008年的價(jià)格波峰），而且第一階段鋼材價(jià)格指數月度算術(shù)平均值為120，而且各年的鋼材價(jià)格指數月度算術(shù)平均值都保持在100以上，表明這5年鋼材市場(chǎng)需求總體向好，一方面鋼材需求的持續增長(cháng)拉動(dòng)了粗鋼產(chǎn)量的增長(cháng)，另一方面供需保持動(dòng)態(tài)平衡，支撐了鋼材價(jià)格的適度增長(cháng)；行業(yè)銷(xiāo)售利潤率雖然總體呈下降的態(tài)勢，但粗鋼產(chǎn)量的增長(cháng)在一定程度上“抵消”了鋼材價(jià)格下跌對行業(yè)總利潤的負面影響，而且這5年行業(yè)銷(xiāo)售利潤率的年度算術(shù)平均值高達3.25%。在這樣的背景下，多數鋼鐵企業(yè)對行業(yè)未來(lái)發(fā)展預期看好，企業(yè)擴大產(chǎn)能規模的意愿較為突出。擴大產(chǎn)能規模一是通過(guò)固定資產(chǎn)投資來(lái)新增產(chǎn)能，二是通過(guò)兼并重組以資本為紐帶來(lái)控制更多的存量產(chǎn)能。因此，在第一階段很多優(yōu)勢企業(yè)通過(guò)上述兩個(gè)途徑實(shí)現了產(chǎn)能與產(chǎn)量的雙重提升，進(jìn)而推動(dòng)了粗鋼集中度指標的提升。

第一階段粗鋼集中度上漲幅度最大的兩個(gè)年度依次是2008年、2010年。影響2008年鋼鐵產(chǎn)業(yè)粗鋼集中度指標提升的主要因素是鋼鐵企業(yè)重組。如寶鋼集團、武鋼集團通過(guò)企業(yè)重組方式大幅度地提高了本企業(yè)年度粗鋼生產(chǎn)規模，兩家企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量增量（即被重組企業(yè)的產(chǎn)量規模）分別達到686.5萬(wàn)噸、754.78萬(wàn)噸；唐鋼與邯鋼等鋼鐵企業(yè)合并成立河北鋼鐵集團，濟鋼與萊鋼合并成立山東鋼鐵集團，產(chǎn)生了更大規模的鋼鐵企業(yè)。如果未有上述企業(yè)重組事件發(fā)生，則調整后的2008年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標會(huì )分別較調整前下降4.5個(gè)百分點(diǎn)、6.51個(gè)百分點(diǎn)、5.69個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)重組使2008年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標較2007年分別提高了4.49個(gè)百分點(diǎn)、5.84個(gè)百分點(diǎn)、5.08個(gè)百分點(diǎn)。

2010年鋼鐵產(chǎn)業(yè)粗鋼集中指標的提升得益于大型企業(yè)集團產(chǎn)能擴張、企業(yè)重組雙重因素的影響。首鋼集團、武鋼集團、寶鋼集團2010年粗鋼產(chǎn)量增量均超過(guò)500萬(wàn)噸，如果前15家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量保持2009年水平，則調整后的2010年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標會(huì )分別較調整前下降3.62個(gè)百分點(diǎn)、5.41個(gè)百分點(diǎn)、6.17個(gè)百分點(diǎn)；如果鞍鋼、本鋼、首鋼、河北鋼鐵集團等企業(yè)未發(fā)生重組事件，同時(shí)假定渤海鋼鐵集團也沒(méi)有成立，則據此調整后的2010年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標會(huì )分別較調整前下降3.1個(gè)百分點(diǎn)、4.16個(gè)百分點(diǎn)、5.27個(gè)百分點(diǎn)。企業(yè)增產(chǎn)及企業(yè)重組使2010年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標較2009年分別提高了3.54個(gè)百分點(diǎn)、5.14個(gè)百分點(diǎn)、5.70個(gè)百分點(diǎn)。

2.第二階段粗鋼集中度指標與價(jià)格走勢等因素的關(guān)聯(lián)性分析

第二階段鋼材價(jià)格指數在前4年整體呈下降態(tài)勢，表明從2012年起鋼材市場(chǎng)中供大于求的矛盾開(kāi)始顯現，從2014年起粗鋼消費總量保持相對穩定，而產(chǎn)能卻在前4年持續增長(cháng)，供大于求的矛盾在2015年進(jìn)一步激化，受此影響粗鋼產(chǎn)量增速出現了回落，而且行業(yè)盈利水平持續下滑，如2015年粗鋼產(chǎn)量同口徑同比下降了2.3%，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)銷(xiāo)售利潤率降至0.81%。在這樣的大背景下，多數鋼鐵企業(yè)保自身生存成為第一要務(wù)，優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)兼并重組的意愿大為降低，甚至部分非實(shí)質(zhì)性重組在困難時(shí)期出現解體；同時(shí)受盈利水平下降的影響，部分大型鋼鐵企業(yè)的控產(chǎn)與減產(chǎn)成為常態(tài)。企業(yè)集團解體及企業(yè)粗鋼產(chǎn)量下降必然導致粗鋼集中度指標的下降。

2016年的鋼材價(jià)格在2015年超低水平的基礎上出現了逐月回升的態(tài)勢，關(guān)鍵性影響因素是鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能工作的開(kāi)展有效抑制了鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能的惡性釋放。但是2016年上半年各月鋼材價(jià)格指數保持在70以下，與2015年下半年各月的價(jià)格指數水平接近，且2016年鋼材價(jià)格指數的月度算術(shù)平均值僅為73。因此，2016年鋼材市場(chǎng)雖然出現了價(jià)格好轉的跡象，行業(yè)銷(xiāo)售利潤率上升至2.63%，但由于鋼材價(jià)格依然處于歷史上的低位，這時(shí)即使價(jià)格指數走勢呈現一定的上升勢頭，但多數鋼鐵企業(yè)在上半年對行業(yè)未來(lái)發(fā)展的預期存有種種疑惑，一些鋼鐵企業(yè)對行業(yè)未來(lái)發(fā)展依然信心不足，受此影響優(yōu)勢企業(yè)通過(guò)企業(yè)重組擴大產(chǎn)能的意愿亦不強烈。

第二階段粗鋼集中度指標下降幅度最大的兩個(gè)年度依次是2012年、2013年。影響2012年鋼鐵產(chǎn)業(yè)粗鋼集中度指標下降的主要因素是大型企業(yè)集團減產(chǎn)，如前5家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量合計減產(chǎn)444.9萬(wàn)噸，前10家企業(yè)粗鋼產(chǎn)量合計減產(chǎn)741.76萬(wàn)噸，前15家企業(yè)粗鋼產(chǎn)量合計減產(chǎn)820.33萬(wàn)噸。假定前15家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量保持2011年水平，則調整后的2012年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標會(huì )分別較調整前提高0.62個(gè)百分點(diǎn)、1.04個(gè)百分點(diǎn)、1.15個(gè)百分點(diǎn)。部分大型鋼鐵企業(yè)的減產(chǎn)使2012年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標較2011年分別下降了2.17個(gè)百分點(diǎn)、3.26個(gè)百分點(diǎn)、3.76個(gè)百分點(diǎn)。

影響2013年鋼鐵產(chǎn)業(yè)粗鋼集中度指標下降主要因素是部分大型鋼鐵企業(yè)前幾年所進(jìn)行的企業(yè)重組沒(méi)有實(shí)質(zhì)性推進(jìn)，最終由于“聯(lián)而不合”的集團成員退出導致2013年相關(guān)會(huì )員企業(yè)統計口徑的縮小。如果2013年河北鋼鐵集團、鞍鋼集團未發(fā)生集團成員企業(yè)退出事件，則據此調整后的2013年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標會(huì )分別較調整前提高5.55個(gè)百分點(diǎn)、5.31個(gè)百分點(diǎn)、4.5個(gè)百分點(diǎn)。鑒于前15家鋼鐵企業(yè)2013年普遍增產(chǎn)，假定前15家鋼鐵企業(yè)粗鋼產(chǎn)量保持2012年水平（沒(méi)有增產(chǎn)），則調整后的2013年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標會(huì )分別較調整前下降1.96個(gè)百分點(diǎn)、2.61個(gè)百分點(diǎn)、2.9個(gè)百分點(diǎn)。由于增產(chǎn)因素對粗鋼集中度指標影響弱于企業(yè)退出因素，導致2013年粗鋼集中度指標下降，即河北鋼鐵集團、鞍鋼集團統計口徑的縮小使2013年前5家、前10家、前15家粗鋼集中度指標較2012年分別下降了6.15個(gè)百分點(diǎn)、6.53個(gè)百分點(diǎn)、5.9個(gè)百分點(diǎn)。

3.第三階段粗鋼集中度指標與價(jià)格走勢等因素的關(guān)聯(lián)性分析

2017年鋼材價(jià)格走勢整體優(yōu)于第二階段，而且去產(chǎn)能、徹底清除地條鋼的巨大效果在2017年得到了充分體現，如“地條鋼”企業(yè)的退出意味著(zhù)市場(chǎng)中缺少了不遵守市場(chǎng)規則的“惡性競爭者”，使市場(chǎng)競爭回歸良性，消除了“劣幣驅逐良幣”的不良現象。去產(chǎn)能、徹底清除地條鋼亦使鋼材市場(chǎng)中供需均衡定價(jià)體系得以恢復，鋼材價(jià)格理性回歸，鋼材價(jià)格反映市場(chǎng)供需、調節供需的功能得到較好修復。同時(shí)清除地條鋼必然使市場(chǎng)真實(shí)供應出現一定的“缺口”，規范鋼鐵企業(yè)的粗鋼增產(chǎn)很好彌補了這部分缺口，并使整個(gè)鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能利用率基本恢復到合理區間，即2017年多數鋼鐵企業(yè)的增產(chǎn)背景與第一階段的增產(chǎn)背景有著(zhù)本質(zhì)的區別。受益于供給側結構性改革，鋼鐵行業(yè)銷(xiāo)售利潤率大幅上升至5.07%。在這樣的背景下，優(yōu)勢鋼鐵企業(yè)不僅增產(chǎn)意愿增強，而且兼并重組的意愿亦有所增強，如中信泰富重組青鋼，沙鋼集團重組大連特鋼。在企業(yè)增產(chǎn)及重組等因素的綜合作用下，2017年粗鋼集中度指標的提升成為必然。

經(jīng)測算，影響2017年前5家粗鋼表觀(guān)性集中度指標提高的首要因素是寶武集團的產(chǎn)量合并統計，亦可理解為寶鋼、武鋼進(jìn)行企業(yè)重組對粗鋼集團度的貢獻，重組對前5家粗鋼表觀(guān)性集中度指標的貢獻額度較粗鋼增產(chǎn)高出1.64個(gè)百分點(diǎn)；2017年前10家粗鋼表觀(guān)性集中度指標提高的首要因素是增產(chǎn)，其次是重組因素，增產(chǎn)因素的貢獻額度較重組因素高出0.43個(gè)百分點(diǎn)；2017年前15家粗鋼表觀(guān)性集中度指標提高的首要因素是增產(chǎn)，其次是重組因素，增產(chǎn)因素的貢獻額度較重組因素高出1.55個(gè)百分點(diǎn)。

通過(guò)對近11年三個(gè)階段的粗鋼集中度指標變化特點(diǎn)及部分影響因素的分析，可以進(jìn)一步明確：當整個(gè)鋼鐵市場(chǎng)供需關(guān)系良好，鋼材價(jià)格指數保持100以上且處于上升態(tài)勢，同時(shí)鋼鐵行業(yè)銷(xiāo)售利潤率保持在2.6%以上，此時(shí)鋼鐵企業(yè)增產(chǎn)及企業(yè)規模擴張的動(dòng)力較足，粗鋼集中度指標通常會(huì )出現年度環(huán)比上升的態(tài)勢。因此，提高鋼鐵行業(yè)粗鋼集中度指標就需要關(guān)注以下個(gè)三方面：一是鋼鐵市場(chǎng)必須保持供需的基本平衡，在未來(lái)鋼材需求總量保持適度穩定的背景下，鋼鐵行業(yè)則需要大力深化供給側結構性改革，保持鋼材供應總量的穩定和鋼材供應質(zhì)量的提升；二是在保持供需基本平衡的前提下通過(guò)持續優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)品的品種結構、鋼鐵產(chǎn)能的區域布局、鋼材售后服務(wù)鏈條等方式保持鋼材價(jià)格的穩中有升，鋼材價(jià)格指數的月度均值最好在110-120之間波動(dòng)，這樣有助于使鋼鐵行業(yè)銷(xiāo)售利潤率保持在3%左右甚至是更高水平；三是激發(fā)優(yōu)勢企業(yè)擴大產(chǎn)能與產(chǎn)量的積極性，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)以資本為紐帶通過(guò)控制更多存量產(chǎn)能來(lái)實(shí)現產(chǎn)量的增長(cháng)及市場(chǎng)份額的增長(cháng)，即在給優(yōu)勢企業(yè)提供公平的市場(chǎng)競爭環(huán)境的同時(shí)提供必要的兼并重組激勵措施。保證上述三點(diǎn)，才可能更好地促進(jìn)粗鋼集中度指標的持續提升，同時(shí)有助于鋼鐵行業(yè)走上一條高質(zhì)量的發(fā)展道路。